(Au troisième paragraphe de l’article publié mercredi à
23h02, il était indiqué par erreur que les banques auraient
perdu 780 dollars et que ce chiffre représentait la perte la plus
faible en sept ans de tests. La dépêche corrigée figure
ci-dessous.)
Par Dylan Tokar
J.P. Morgan Chase, Bank of America et plusieurs de leurs consours
ont toutes réussi les tests de résistance annuels de la
Réserve fédérale, un résultat largement attendu
après que les régulateurs ont commencé l’année
dernière à divulguer à l’avance les scénarios et les
modèles de l’examen.
La Fed a déclaré mercredi que les grandes banques étaient
armées pour faire face à d’importants vents contraires sur le
plan économique. Après avoir soumis les banques à une
situation hypothétique dans laquelle une grave récession
mondiale entraîne des baisses significatives des prix de
l’immobilier commercial et résidentiel et une hausse du
chômage, les fonds propres des banques n’ont que
légèrement diminué, restant bien au-dessus du niveau
minimum auquel la Fed considère que les banques sont sûres.
Collectivement, les banques auraient subi 708 milliards de dollars de
pertes totales sur prêts.
Ces résultats ne constituent pas une surprise. Agissant sous la
pression de la justice, la Fed a indiqué à la fin de
l’année 2024 qu’elle commencerait à publier les scénarios
et les modèles utilisés pour calculer la performance des
banques dans une situation hypothétique donnée. Les
détracteurs de cette décision ont accusé la Fed de donner
les réponses à son propre test avant même qu’il n’ait
lieu.
Le scénario de cette année était également similaire
à celui de l’année dernière, et la Fed a annoncé
à l’avance que les résultats n’auraient pas d’impact sur les
volants de fonds propres des banques, compte tenu des projets en cours
pour modifier l’examen. Normalement, les résultats individuels du
test sont utilisés pour déterminer le montant de capital
supplémentaire qu’une banque doit détenir, connu sous le nom
de volant de capital contracyclique.
Pour se prémunir contre les ralentissements économiques, les
banques sont tenues de conserver un certain montant de capital en
réserve au lieu de le prêter pour générer des
bénéfices. Le test de résistance annuel examine ce qui
arriverait aux banques dans des conditions défavorables. Cette
année, 32 banques ont été soumises au test, y compris un
certain nombre de grandes banques régionales qui ne sont pas
soumises au test chaque année.
L’administration Trump, dans un effort pour stimuler l’économie, a
lancé une série de réformes de déréglementation
au profit des entreprises financières, y compris des modifications
d’autres règles concernant le capital que les banques doivent
détenir. Les responsables soutiennent que ces changements
inciteront les banques à revenir dans des secteurs d’activité
dont elles s’étaient retirées, notamment les prêts aux
entreprises et les prêts hypothécaires.
Depuis plusieurs trimestres, les plus grandes banques affichent des
bénéfices importants et ont déclaré qu’elles
prévoyaient d’investir dans de nouveaux prêts, mais aussi dans
davantage de rachats d’actions et d’acquisitions. Le directeur
général de J.P. Morgan, Jamie Dimon, a indiqué le mois
dernier que la banque envisageait des acquisitions d’une valeur allant
jusqu’à 20 milliards de dollars au cours des prochaines années,
maintenant qu’elle dispose d’une plus grande flexibilité de la part
des régulateurs pour dépenser son capital.
Cet article a été traduit automatiquement par Dow Jones,
à partir de la version originale en anglais vers le français,
à l’aide d’une technologie d’intelligence artificielle. La version
anglaise doit être considérée comme la version officielle
de cet article. Veuillez envoyer un courriel à [email protected]
si vous avez des commentaires sur cette traduction.
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(END) Dow Jones Newswires
June 24, 2026 16:14 ET (20:14 GMT)
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